市場研判

中期策略:震蕩筑底 短期策略:高拋低吸 市場情緒:人氣漸暖 倉位控制:約50%
您的位置:福建十一选五任选基走势图 > 新聞 > 期貨外匯 >
大商所鐵礦石主力期貨站上700元關口
時間:2019-05-17 15:23 來源:東方財富網 作者:未知 點擊: 次

  5月17日消息,大商所鐵礦石主力期貨站上700元關口,日內漲超5%。截至發稿,鐵礦石主力合約漲5.37%,報707.0元。
 
 
  信達期貨分析師表示,從中長期來看,今年鐵礦石供需格局明顯改善,巴西礦難及颶風對發貨、運輸的影響將導致鐵礦石全年供應走低。后續關注淡水河谷復產及非主流礦山復產情況,之前市場傳聞淡水河谷Vargem Grande綜合礦區將有部分礦山復產,涉及1300噸產量;但上周市場再度傳前期計劃復產的B礦區暫緩復產。此外,昨日,網傳BHP紐曼生產檢修影響7月上旬發貨以及VALE礦壩gongo soco將影響其他礦壩復產進度,再次引發市場炒作。

  昨日,鐵礦石期貨無疑是商品期貨中最亮的“崽”。截至昨日下午收盤,I1909合約增倉33216手收于680.5元/噸,漲幅為4.77%;I12001合約增倉4446手收于618元/噸,漲幅為4.92%,創4月份以來新高。

  期貨日報記者發現,新加坡6月份交割的鐵礦石期貨漲1.7%,至93.86美元/噸,受供應擔憂和鋼鐵業繁榮提振。中國國家統計局數據顯示,4月份粗鋼產量同比增長13%至8500萬噸,創下歷史最高紀錄。
 
  國投安信期貨黑色高級分析師告訴期貨日報記者,在近日公布的宏觀經濟數據整體依舊穩健,尤其是地產行業投資、新開工及銷售等表現良好,成材供需兩旺下、企穩反彈的背景下,鐵礦石主力I1909合約在之前網傳BHP紐曼礦生產7月檢修及今天網傳淡水河谷Gongo Soco礦坑斜坡發生移動等消息的刺激下,鐵礦石期貨放量大漲。
 
  當前鐵礦石市場供需情況如何呢?
 
  一位不愿署名的行業人士指出,供給量短期有所回升,但后期VALE事故影響仍將持續。近期,地礦開工率持續小幅攀升,且國家發改委等部門表態將適當合理增加地礦產量;澳洲總發運量、到港量基本恢復至正常水平,網傳BHP紐曼礦生產7月檢修可能為例行計劃且有待證實;巴西方面,VALE發運量自3月10日在低位持續八周后,近兩周大幅反彈至接近正常水平,但VALE近十周發貨總量仍同比大幅下降2593萬噸,降幅達42%,環比大幅下降2662萬噸,降幅達43%。昨日網傳礦坑斜坡發生移動的淡水河谷Gongo Soco早已停產,多為對市場情緒的影響,但后期VALE事故對供給的影響仍將持續,仍應密切關注VALE個別礦山停、復產時產生的反復影響。
 
  銀河期貨鋼鐵事業部投研總監魯曉靜介紹,行業方面,印度國家礦業發展有限公司(NMDC)將在未來3年投資10億美元以增加鐵礦石產量。安賽樂米塔爾(ArcelorMittal)一季度運營報告顯示:一季度安米自有鐵礦石產量為1410萬噸,環比減少5%,同比減少3%,主要是由于安米旗下加拿大礦山業務,以及美國地區Temirtauand和Hibbing礦山一季度產量均有所減少,加上巴西的Serra Azul礦山2月份被短暫關停。一季度鐵礦石銷量為1380萬噸,同比持平。由于一季度鐵礦石市場價格較低,總發運中920萬噸以市場價格出售,環比減少80萬噸。
 
  期貨日報記者發現,鋼廠維持高開工,但短期持續大規模補庫需求有所減弱。唐山等地出臺了《5月份全市大氣污染防治強化管控方案的通知》等非供暖季強化環保限產的文件,截至5月10日,全國高爐開工率持續在連續回升后小幅回落至68.78。多數鋼廠保持較高利潤且近期天氣情況良好背景下,部分地區環保執行力度不及預期,高爐開工率及鐵水產量維持近年同期高位水平,但目前鐵礦石期現貨價格迅速攀升至階段高位,鋼廠對后市持謹慎態度,多數將以維持日常生產為主,短期持續集中大規模采購意愿不強。
 
  魯曉靜認為,現貨方面,5月16日日照港金布巴粉670元/濕噸左右成交。鋼材數據顯示高產量下強需求支撐去庫,高產量支撐原材料剛性需求,當前至6月初預計鐵礦港口庫存仍呈下降趨勢,且1909合約貼水仍較大,盤面存在一定基差修復需要,短期盤面預計仍偏強。
 
  上述國投安信期貨黑色高級分析師認為,宏觀方面,人民幣仍有貶值壓力但空間有限,在“逆周期調控”等政策可能加強的作用下,維持后期宏觀經濟及整體需求企穩向好,不宜過度悲觀的觀點。“領頭羊”成材供銷兩旺背景下,高產量下市場對即將進入雨季的高需求持續性有所擔憂,將可能對黑色系品種形成一定壓力。近日網傳消息多為對市場情緒影響,后期鐵礦石仍將回歸基本面驅動,近期地礦生產及外礦供應有所回升,但后期VALE潰壩事件對供給端影響仍將持續,而鋼廠謹慎情緒下大規模補庫需求難以持續,預計短期鐵礦石將以偏強振蕩為主,難以持續獨立大幅向上,且應防范高位回落及關鍵點位附近振蕩洗盤的風險。
 
  不過,中鋼協昨日對火熱的鐵礦行情潑了冷水,稱隨著國外礦山供應量逐漸恢復、鐵礦石港口庫存量增加,后期,鐵礦石價格難以繼續維持高位。中鋼協認為:鋼鐵生產小幅上升,鐵礦石需求增長有限。據鋼協旬報統計,4月中上旬,按會員鋼鐵企業平均日產量估算,全國日產生鐵216.31萬噸,環比上升1.37%。生鐵產量小幅增長,不會對鐵礦石需求產生進一步的拉動作用。鐵礦石市場總體上仍是供大于求的態勢,再加上國產礦和廢鋼用量的增加,后期市場難以支撐鐵礦石價格持續維持高位水平。
 
  進口礦港口庫存小幅下降,港口庫存供應充足。4月末,全國進口鐵礦石港口庫存量為1.34億噸,環比下降1276萬噸,降幅為8.68%。鐵礦石港口庫存雖環比下降,但仍是較高水平。另據有關機構統計,4月15日—4月21日,澳大利亞的鐵礦石發貨量為1762萬噸,環比增加234萬噸;淡水河谷的鐵礦石發貨量為310萬噸,環比增加22萬噸。鐵礦石發運量回升,后期到港量也將呈現環比回升的態勢。總體來看,鐵礦石港口庫存供應充足。
 
  鐵礦石價格已處高位,遠超同期鋼價漲幅。據中鋼協監測,4月末,中國鋼材價格指數(CSPI)為112.67點,僅比今年初上升5.18%,同比下降0.15%。同期,CIOPI62%進口鐵礦石價格升幅分別為34.52%和42.55%,遠遠大于鋼價漲幅。第一季度,鋼協會員企業實現利潤同比下降30.20%。利潤下降的主要原因就是鐵礦石價格超預期上漲,對鋼鐵行業平穩運行帶來較大的負面影響。




微信掃一掃,關注您身邊的投資顧問——中方信富公眾號:中方信富(zfxf-bj)
中方視點
熱點推薦
其他關注