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5G手機備貨提升行業景氣度
時間:2019-12-19 11:10 來源:中國證券報 作者:未知 點擊: 次
“明年上半年的項目都排滿了,很多是5G手機。手機行業有兩三年沒見到這么旺盛的需求了。”王波(化名)所在的公司是國內某頭部手機ODM公司,他對中國證券報記者說,明年是手機行業大年,品牌客戶需求旺盛,公司訂單已全部飽和,產能供不應求,整個上游供應鏈產能比較緊張。
 
  近日,中國證券報記者從多家手機供應鏈上市公司了解到,由于5G手機備貨等利好因素影響,第四季度手機供應鏈開始走出“寒冬”。相比2018年,智能手機供應鏈正迎來“暖冬”。
 
 
  淡季不淡
 
  李明(化名)是一家手機零部件上市公司投資者關系負責人,他對中國證券報記者坦言,往年第四季度廠商去庫存,會出現砍單現象,但今年四季度公司沒有遇到這種情況。“華為、小米、OPPO、vivo都沒有砍單,情況比較好。”
 
  “以前四季度和次年一季度相對較淡,但今年沒有這個情況,春節期間我們也會繼續忙碌,用工還有較大需求。”12月2日,多家機構調研長盈精密時,該公司表示,公司產品有手機連接器、屏蔽件、外觀件等,并已經為部分5G手機供貨。
 
  “今年手機行業整體情況實際上并不好,但相對2018年,今年第四季度情況要好。”廣東一家手機供應鏈上市公司中層張偉(化名)對中國證券報記者直言。
 
  近日,中國證券報記者調研多家手機產業鏈公司了解到,相對2018年手機行業遭遇寒冬,今年第四季度手機行業正在迎來暖冬。
 
  從國內市場來看,中國信通院數據顯示,2018年國內手機市場總體出貨量為4.14億部,同比下降15.6%,降幅較上年擴大3.4個百分點。2019年1-11月,國內手機市場總體出貨量為3.58億部,同比下降5.4%。
 
  今年第三季度開始,手機行業開始出現回暖跡象。市調機構Canalys數據顯示,由于一系列市場刺激因素推動需求增長,2019年第三季度全球智能手機出貨量同比增長1%,兩年來首次實現增長。
 
  5G手機備貨增加
 
  對于今年第四季度手機行業回暖的原因,張偉對中國證券報記者表示,一般情況下行業上半年比較淡。九月份手機廠商發新機,七八月份開始拉貨,第三季度一般是旺季。但今年第三季度情況較差,沒有太多新機型。現在處于4G到5G換代階段,手機廠商將重點放在明年一季度或者上半年,大家都推5G手機,因此訂單比較多。
 
  東北證券電子行業首席分析師張世杰稱,對于5G手機,手機廠商的預期較高,品牌廠商積極備貨5G,個別廠商對一些領域會提前采購以防止出現斷貨情況,下游整體需求比較景氣。此外,從蘋果品牌來看,2020年春季要發布iPhone SE2,相比2019年多了一個增量機型,蘋果供應鏈情況可觀。
 
  “明年很多訂單都是5G手機。通過我們的工廠來生產的客戶越來越多,很多物料交給我們來采購。我們首先看供應鏈企業的產品質量,其次是交貨能力和產能保障能力。現在上游供應鏈也有很多新的企業涌現出來,它們成長也很快。”王波說。
 
  最近某手機供應鏈上市公司接受機構調研時表示,國內5G大規模商用正在加速,帶動了整個消費電子產品行業的人氣和旺盛需求,對公司及消費電子行業供應鏈創造了有利條件,公司下半年的5G手機訂單及交貨量呈現出持續快速增長狀態。
 
  中國信通院數據顯示,2019年1-11月,國內手機市場5G手機出貨量為835.5萬部。11月份,5G手機出貨量達507.4萬部,相較于10月份的249.4萬部環比增長103.45%。
 
  “5G來得太快了,大家已經在做5G手機了。但5G手機今年還沒大規模上量,核心零組件,芯片、天線的產能也還沒上來。”張偉說。
 
  機構密集調研
 
  “明年手機行業應該會更好一些,5G帶動效應才會體現出來。”李明對中國證券報記者說,最近到公司調研的機構特別多。在記者與其交談時,還有投資機構打電話預約前往該公司調研。
 
  東方財富Choice數據顯示,今年第四季度以來,立訊精密、歌爾股份、深南電路、奮達科技等20余家手機供應鏈上市公司接到機構調研。僅12月,機構投資者已密集調研廣信材料、安潔科技、信維通信、星星科技、深天馬A等10余家手機供應鏈公司。
 
  12月16日,安潔科技接受機構調研時稱,5G手機的散熱產品單機價值較4G手機會有較大提升。公司供應的散熱產品主要是石墨散熱片、石墨烯薄膜散熱片等,目前公司也在開發更適合5G手機需求的散熱產品。
 
  長盈精密表示,2019年對于智能手機而言,是從4G向5G過渡的一年,消費者換機的需求受到一定程度影響。明年將迎來5G手機的第一波換機潮,各大手機品牌都會推出更多價格更友好的5G手機。
 
  市調機構Counterpoint預計,2020年全球5G智能手機出貨量將超過2.7億部,5G手機滲透率將從2019年的約1%增長到2020年的超過15%。
 
  從中國市場來看,Counterpoint認為,中國零部件廠商、手機廠商、運營商及渠道商已紛紛出臺“5G+IoT”“5G+AI”等發展戰略,并與上下游結成合作伙伴關系,強強聯合以抓住5G帶來的絕佳市場機遇。2020年中國市場5G手機產品預計將突破100款,5G手機在中國市場的出貨量預計將超過1.5億部。


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